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格隆汇6月15日丨美国银行首次覆盖Oculis(OCS.US),并给予买入评级,称其糖尿病黄斑水肿(或DME)的外用治疗方法具有市场潜力。
美银称,它看好这个代号为OCS-01的产品,能够 "克服到达眼底的局部药物输送挑战"。它指出,OCS-01吸引不那么严重的患者,他们延迟治疗的部分原因是目前DME疗法的侵入性,这些疗法通常涉及到眼睛的注射。
美银表示,一个 "关键 "的催化剂将是定于2025年下半年进行的DME第三阶段研究。从近期来看,该银行预计OCS-01治疗眼球手术后疼痛/炎症的第三阶段将于2023年完成,以降低该产品的风险。
美银还称,领先的适应症将使Oculis在推出DME之前加快商业建设,这是该公司最大的价值驱动力。该行认为OCS-01在治疗DME方面的峰值销售额约为5亿美元,占8%的市场份额。它补充说,它相信该疗法既可作为早期干预的单一疗法,也可作为中度至重度病例的附加产品。
该银行补充说,它认为Oculis的候选药物OCS-02在治疗干眼症方面的2b期数据读出是高风险但高回报的,并预计该数据将在2024年的下半年公布。
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美国银行首次覆盖Oculis 予买入评级 看好领先的眼科药物OCS-01-当前热闻
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